FDAX-Handelsmarken für Dienstag den 31. August 2010

FDAX Wochenkursmuster Vorwoche: Hammer mit rotem Kerzenkörper

Tageskursmuster: black candle - bearish im Sinne eines negativen Schiebemuster .- Trefferquote im Abwärtstrend hoch

Sämtliche Gewinne des Freitagsschluss wurden heute bereits wieder vom Markt abgegeben. Am Ende steht ein Abwärtstrendbestätigendes negatives Schiebemuster - welche eine Welle 4 Korrektur abschliesst und auf eine Fortsetzung des Abwärtstrendes beim FDAX schliessen lässt.

Der FDAX drehte unterhalb der 6000 Indexpunktemarke nach unten ab, was übergeordnet weiterhin als Hinweis für eine fortbestehende weiterführende Marktschwäche zu deuten ist. Dieses Bild wird durch das heute etablierte negative Schiebemuster zusätzlich unterstrichen. Die übergordneten und mittelfristigen Signale - auch seitens der Trendfolger weisen weiterhin auf bestehende Abwärtsrisiken im Markt hin, welche weiterhin auf einen mittelfristig weiteren Ausbau der Abwärtsbewegung seit Anfang August 2010 hinweisen. Das rechnerische Projektionsziel dieser sich abzeichnenden Projektionswelle liegt bei 5650 Indexpunkten - kann aber auch noch deutlich tiefer sich etablieren - im Sinne eines Overshoots im kurzfristigen Zeitfenster. In der vorgenannten Region wäre in der Folge eine mehrtägige - wahrscheinlich dreiteilige Zwischenkonsolidierung einzuplanen, die in der Folge von einer extendierenden abwärtsgerichteten Welle 3 im mittelfristigen Kontext abgelöst wird.

Mit der Etablierung eines negativen Schiebemuster im Tageschart besteht de Gefahr, dass longpositionierte Marktteilnehmer ihre positive Erwartungshaltung korrigieren müssen und die Wochenkerze im FDAX (Hammer mit rotem Kerzenkörper) im Hinblick auf ihre unzureichende Trefferwahrscheinlichkeit bei Eröffnung einer Longposition im Abwärtstrend jene Marktteilnehmer aus ihren Positionen drängt die zuvor zu hoch eingestiegen sind. Damit verstärkt sich allerdings auch der Druck der Marktteilnehmer die oberhalb von 5980/6000 Indexpunkten eingestiegen sind sukzessive, sofern sie in der Folgezeit nicht unzumutbare Verluste hinnehmen wollen. Bleibt die Bestätigung des Vorwochenkerzenmusters aus, womit auf die aktuellen Entwicklung gerechnet werden muss, dann droht erneut bei Unterschreiten des Vorwochentiefs, bei derzeit 5836 Indexpunkten ein umso dynamischerer Abverkauf in der Folgezeit.

Lediglich der am Sonntag definierte Bereich zwischen 5836 und 5845 kann die positiv gestimmten Marktteilnehmer kurzfristig hoffen lassen - was aber mit Blick auf die Etablierung des trendbestätigenden negativen Schiebemusters, bezweifelt werden muss, womit umgehend das Kurslückenschlussszenario bei 5701 und das erste rechnerische Projektionsziel bei 5650 Indexpunkten auf der Agenda stehen.

Somit muss unterstellt werden, dass seitens shortpositionierter Marktteilnehmer sich noch im Bereich zwischen 5836 und 5845 sich zwar Positionsschieflagen befinden die kurzfristig marktstützend sein können, da dieser Bereich am Freitag im Handel nicht abgearbeitet wurde. Umgekehrt dürften nunmehr spätestens oberhalb der 200 Tagelinie und erst Recht oberhalb von 5980 bzw. 5990 Indexpunkten - und nachfolgend oberhalb der psychologischen Barriere von 6000 Indexpunkten inzwischen Positionsschieflagen befinden, die bei weiteren Kursverlusten nach einer Auflösung suchen werden seiten von longpositionierten Marktteilnehmern, deren Erwartungshaltung nicht erfüllt wurde. Durch diese Positionsschieflagen droht weiterer Abwärtsdruck auf die Aktienmärkte und den FDAX.

Somit bleibt das technische Erholungspotential auf den vorherigen Abwärtsimpuls von Anfang August 2010 im FDAX bis auf weiteres beschränkt. Es ist davon auszugehen, dass der seit Anfang August laufende Abwärtstrend weiter fortgesetzt wird und neue Verlaufstiefs in den nächsten Tagen markiert werden. Die Enwicklung der gleitenden Durchschitte im Intermarketvergleich weist auf einen ernstzunehmenden Verkäufermarkt im langfristigen Kontext hin.

Technische Gegenbewegungen zur Oberseite können folglich abrubt enden. Strategische Positionierungen auf der Longseite sind vor diesem Hintergrund weiterhin mit entsprechenden Risiken behaftet - auch im Hinblick auf die relativ niedrige Volalität im VDAX.

Nachfolgende die Handelsmarken für den FDAX für Dienstag den 31. August 2010

GWK = 5910 FDAX-Punkte

OT = 5940 FDAX-Punkte

UT = 5833 FDAX-Punkte

Zwischen 5833 und 5940 FDAX-Punkten ist der FDAX morgen als neutral einzustufen. Unterhalb des GWK ist ein weiterer Rückfall bis zum  neu definierten UT einzuplanen - kann dieser nicht verteidigt werden, droht umgehend ein Abverkauf bis 5701 Indexpunkten und nachfolgend bis mindestens 5650 Indexpunkten. Ein Anstieg über 5910 oder gar bis zum OT dürfte vor dem Hintergrund des negativen Schiebemusters um Tageskerzenbild schwer werden.  So ist spätestens im Bereich des OT, sofern er denn überhaupt noch angehandelt wird,  mit einem neuerlichen Angebotsüberhang zu rechnen, der den Index anschliessend wieder in Richtung 200 UT befördern sollte. Wenn das Vorwochentief bei 5836 Indexpunkten unterschritten wird, steht umgehend der Kurslückenschluss im FDAX bei 5701 Indexpunkten auf der Agenda. Das Impulsverhalten spricht für eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit, dass dies bereits in den kommenden Tagen passieren wird. Shortpositionierung erscheinen sinnvoll im Bereich des GWK´s bzw. je nach Marktverhalten ggf. auch im Bereich des für Dienstag definierten OT im FDAX.

Übergeordnet muss weiterhin mit Blick auf die kommenden Wochen und Monate mit einem Abrutschen der Aktienmärkte gerechnent werden.

Treffen Sie Vorsorge und vor allem bleiben Sie gesund.